Diferenças entre opções de ações de futuros Diferenças entre opções de ações de futuros - Introdução Futuros e opções de ações são os dois instrumentos derivativos alavancados mais amplamente divulgados no mundo atualmente. De fato, futuros e opções são os dois instrumentos de hedge mais amplamente utilizados no mundo também. Isso inevitavelmente levou muitos investidores a pensar que os futuros e as opções de ações são a mesma coisa. De fato, houve investidores leigos referindo-se a ambos os instrumentos coletivamente como Futuros de Opções. Nada pode estar mais longe da verdade. Futuros e opções são duas coisas diferentes e negociação de futuros realmente não tem nada a ver com negociação de opções. Futuros e opções atendem diferentes necessidades no mercado de capitais e serão para sempre elementos importantes em todos os portfólios bem diversificados. Mesmo que futuros e opções sejam duas coisas diferentes, mesmo desde a invenção de opções sobre futuros, isto é, opções com futuros como seu ativo subjacente, essa distinção tem sido muito turva e tornou ainda mais confuso para iniciantes a negociação de futuros e opções . Este tutorial explicará quais são os futuros e as opções e suas principais diferenças. Opções de explosivos Mentor de negociação Descubra como meus alunos fazem mais Lucro por comércio, com confiança, opções de negociação no mercado dos EUA Diferenças entre opções de ações de futuros - o que exatamente são futuros Como opções de ações, um contrato de futuros é um acordo entre um comprador e vendedor de um ativo subjacente. Em um contrato de futuros, o comprador concorda em comprar e o vendedor concorda em vender o ativo subjacente a um preço acordado agora em uma data futura. Como as opções de ações, os contratos futuros são contratos padronizados e negociados publicamente em uma bolsa. Até este ponto, um contrato futuro parece muito com uma opção de compra. certo Bem, isso é apenas sobre onde a semelhança termina. Os compradores dos contratos futuros colocam uma fração do preço do ativo subjacente quando o contrato é contratado. Esse pagamento inicial é como o pagamento inicial que você paga ao comprar uma casa, o que significa que o contrato de futuros em si não vem com um prêmio. Os compradores e vendedores de contratos futuros também são obrigados a cumprir o contrato de contrato de futuros no vencimento, mas não os compradores e vendedores de contratos de opções. Devido a esta obrigação, ambas as partes estão expostas à responsabilidade ilimitada quando os preços se movem contra o seu favor. Na negociação de futuros, as diferenças de preço são liquidadas diariamente, o que significa que, se os preços se moverem a seu favor, você poderá ser obrigado a fazer um topping de sua conta de negociação no que é comumente conhecido como uma chamada de margem. Isso também significa que, enquanto os preços continuarem a se mover contra o seu favor dia após dia, você será obrigado a fazer um topping todos os dias. Essa é a responsabilidade ilimitada de que falamos no último parágrafo e é também por isso que tantos negociantes de futuros vão à falência rapidamente se os preços se moverem repentinamente contra eles. Diferenças entre opções de ações de futuros - O que é exatamente opções de ações A negociação de opções de ações é a negociação de opções de ações. Opções de compra de ações são instrumentos financeiros que dão a você o direito de comprar ou vender certas ações no mercado de ações. Usando os 2 tipos de opções de ações, opções de compra e opções de venda. os operadores de opções podem lucrar quando o estoque subjacente sobe ou desce e até quando está negociando de lado. Na negociação de opções, tudo o que você pode perder é o valor do prêmio pago para comprar as opções de ações quando os preços se movem a seu favor. Se você comprar um contrato de opções de compra para 100, tudo o que você pode perder é 100 se a ação se mover contra o seu favor. Isso é diferente da responsabilidade ilimitada que os corretores de futuros enfrentam. Isso também é o que torna as opções de negociação mais seguras do que as negociações de futuros para a maioria dos iniciantes. Diferenças entre opções de ações de futuros - comparação Aqui está uma comparação de algumas das principais diferenças entre opções de ações e futuros: Enquanto você paga uma taxa chamada prêmio na compra de opções de ações, não há prêmios a serem pagos em um contrato de futuros. A quantia inicial de dinheiro (conhecida como Margem Inicial) paga quando você compra um contrato futuro é uma fração do preço pago pela ação subjacente. Obrigações Os compradores de opções de ações não são obrigados a exercer os direitos de comprar as ações subjacentes enquanto os compradores de contratos futuros são obrigados a comprar as ações subjacentes do vendedor desse contrato no vencimento. Os compradores de contratos de futuros estão expostos a passivos ilimitados, caso os preços se movam contra eles, enquanto os compradores de opções de ações perdem apenas a quantidade de dinheiro usada para comprar essas opções de ações. Apenas escritores de opções de ações estão expostos a responsabilidade ilimitada, não compradores. Expiração Os compradores de contratos futuros são obrigados a comprar o ativo subjacente (para contratos futuros entregues fisicamente) no vencimento do contrato, independentemente do preço do ativo subjacente. Compradores de contratos de opções podem permitir que as opções expirem sem valor se as opções estiverem fora do dinheiro. Versatilidade A negociação de opções é muito mais versátil do que a negociação de futuros, já que a combinação exclusiva de opções de compra e opções de venda, juntamente com o prêmio em cada contrato, possibilita estratégias de opções que beneficiam em todas as direções. Além de arbitragem. negociação de futuros é basicamente direcional única (você ganha dinheiro somente quando o preço se move em uma direção). Até agora, deve ficar claro que as negociações de futuros e de opções de ações são duas coisas totalmente diferentes com suas próprias características de negociação. A negociação de futuros é uma importante técnica de gestão de risco e especulação, enquanto a negociação de opções evoluiu para se tornar um investimento estratégico autônomo. Os futuros nunca devem ser substituídos pela negociação de opções de ações e a negociação de opções de ações não pode substituir os futuros também. Ambos os instrumentos de negociação servem a propósitos diferentes e devem encontrar seu lugar em todos os portfólios bem diversificados. LIVRE Futuros e Opções Título da Revista: Futures Magazine Long Description: Você aumentará seu potencial de lucro assim que tiver obtido a visão oportuna do mercado que a revista Futures Magazine oferece. Cada edição é repleta de informações indispensáveis, incluindo entrevistas detalhadas com os principais traders sobre estratégias e táticas de negociação, análise técnica e melhores práticas de gerenciamento de dinheiro. Revista de Futuros provê o essencial você precisa tomar decisões comerciais inteligentes. Clique na imagem para obtê-lo FREEWhat é a diferença entre ações, opções e futuros Os investidores sábios entendem a diferença entre ações, opções e futuros. Investimento no mercado de ações não é uma decisão financeira que deve ser tomada de ânimo leve. Qualquer chance de investimento bem-sucedido requer um certo grau de compreensão sobre as nuances das várias oportunidades de investimento. A maioria das pessoas se sente segura ao entregar sua carteira de investimentos a um consultor de investimentos. No entanto, a segurança futura de uma pessoa é de sua própria responsabilidade. Portanto, os investidores precisam entender os riscos e recompensas vinculados a todos os investimentos. Abordagem conservadora A abordagem mais conservadora para o investimento em ações é a compra definitiva de ações em empresas listadas em várias bolsas de valores. O investimento em ações proporciona ao investidor a participação material na empresa, onde o risco total é conhecido e limitado ao preço de compra da ação, e a vantagem é tecnicamente ilimitada. Algumas vantagens de comprar uma ação em vez de opções e futuros são que a propriedade perdura até o momento em que os investidores decidem vender suas ações. Não há uma data de expiração. Além disso, a maioria dos acionistas tem direitos de voto que não estão disponíveis para os investidores em opções e futuros. O principal negativo é o gasto de capital necessário para comprar ações. Razões para os investidores escolherem as opções de ações As ações de ações e os futuros são usados principalmente de duas maneiras diferentes pelos investidores. Alguns investidores optam por comprar opções e contratos futuros como um método de fazer investimentos de curto prazo em uma determinada ação com um pequeno dispêndio de capital. Outros usarão opções e futuros como parte de uma estratégia de investimento, como escrever uma 8220Covered Call8221 ou empregar uma estratégia como straddle, que é comprar uma chamada de amp de uma mesma ação com o mesmo preço de exercício e data com a esperança de um grande estoque mover em qualquer direção, de acordo com o Guia de Opções. Diferenças entre opções de ações e futuros de ações Tanto a opção de ações quanto os futuros de ações têm uma data de vencimento e preço de exercício, mas é aí que as semelhanças terminam. De acordo com a negociação de opções. Aqui estão as principais diferenças entre esses dois veículos de investimento. Os investidores são obrigados a pagar o preço total (incluindo o prêmio) antecipadamente ao comprar opções. Um contrato de futuros de ações requer apenas um pré-pagamento (margem inicial) sem prêmio anexado até a expiração. As opções podem expirar sem uma liquidação real. Todos os contratos futuros devem ser liquidados na data de vencimento. Os compradores de opções têm um risco limitado na medida do preço de compra. Os futuros carregam risco ilimitado. Opções de ações podem ser usadas para executar diversas estratégias de investimento. Os futuros só são eficazes ao investir em um contrato em antecipação a um movimento definitivo do estoque subjacente em uma direção ou outra. Normalmente, há mais opções escritas do que contratos futuros. Isso dá mais liquidez às opções. O capitalismo verdadeiro fornece escolhas. Dentro do mercado de ações, esses três veículos de investimento dão aos investidores a oportunidade de tomar decisões e escolhas que permitirão que eles correspondam ao tipo de retorno que estão buscando obter com sua disposição geral de aceitar riscos. Naturalmente, qualquer tipo de investimento vem com algum tipo de risco inerente e os investidores devem sempre proceder com cautela, especialmente quando sua segurança financeira pode ser colocada em risco. A chave para fazer boas escolhas de investimento no mercado de ações começa com a compreensão da diferença entre ações, opções e futuros. Futuros de Ações versus Opções de Ações Os futuros de ações e opções de ações são contratos baseados em prazo entre compra e venda de partes sobre um ativo subjacente. que em ambos os casos são ações de ações. Ambos os contratos oferecem aos investidores oportunidades estratégicas de ganhar dinheiro e proteger os investimentos atuais. (Relacionado: Escolha as opções certas para negociar em seis etapas fáceis.) As duas ferramentas de negociação são muito diferentes, mas muitos investidores iniciantes e iniciantes podem ser facilmente confundidos pela terminologia. Antes que um investidor possa decidir negociar futuros ou opções, ele deve entender as quatro principais diferenças entre os futuros de ações e as opções de ações. 1. Prêmio de contrato Quando os compradores de opções de compra e venda compram um derivativo. eles pagam uma taxa única chamada prêmio. Enquanto isso, os vendedores de opções de compra e venda cobram um prêmio. O valor dos contratos decai à medida que a data de liquidação se aproxima. No entanto, o preço do prêmio sobe e desce, permitindo que os usuários vendam suas chamadas e obtenham lucro antes da data de expiração. Aqueles que vendem opções podem comprar opções de compra para cobrir o tamanho de sua posição também. Os futuros de ações podem ser comprados em ações individuais (SSFs) ou focar no desempenho mais amplo de um índice como o SampP 500. No entanto, com futuros de ações, a parte compradora paga algo diferente de um prêmio de contrato no ponto de compra. As partes compradoras pagam algo conhecido como margem inicial, que é uma porcentagem do preço a ser pago pelas ações. 2. Passivos Financeiros Quando alguém compra uma opção de ações. o único passivo financeiro é o custo do prêmio no momento em que o contrato é comprado. No entanto, quando um vendedor abre as opções de compra, elas são expostas a responsabilidade máxima sobre o preço subjacente das ações. Se uma opção de venda dá ao comprador o direito de vender a ação a 50 por ação, mas a ação cai para 10, a pessoa que iniciou o contrato deve concordar em comprar a ação pelo valor do contrato ou 50 por ação. Os contratos de futuros, no entanto, oferecem a máxima responsabilidade tanto para o comprador quanto para o vendedor do contrato. Como o preço das ações subjacentes muda em favor do comprador ou do vendedor, as partes podem ser obrigadas a injetar capital adicional em suas contas de negociação para cumprir suas obrigações diárias. 3. Obrigações do Comprador e do Vendedor no Momento da Expiração Aqueles que comprarem opções de compra ou venda recebem o direito de comprar ou vender uma ação a um preço de exercício específico. No entanto, eles não são obrigados a exercer a opção no momento em que o contrato expira. Os investidores só exercem contratos quando estão no dinheiro. Se a opção está fora do dinheiro. o comprador do contrato não tem obrigação de comprar as ações. Os compradores de contratos futuros são obrigados a comprar as ações subjacentes do vendedor desse contrato no vencimento, independentemente do preço do ativo subjacente. O contrato futuro exige a compra do estoque em 100, mas o estoque subjacente é avaliado no momento da expiração do contrato em 80, o comprador deve comprar no preço acordado. Ainda assim, é muito raro que os futuros de ações sejam mantidos até a data de vencimento. 4. Flexibilidade de investimento As opções de ações oferecem aos investidores tanto o direito de comprar uma ação (mas não a obrigação) quanto o direito de vender a mesma ação (mas não a obrigação) por meio de calls and puts, respectivamente. Mas as opções de ações também oferecem aos investidores uma gama de estratégias flexíveis que não estão disponíveis por meio da negociação de futuros. Cada estratégia oferece diferentes potenciais de lucro para investidores e especuladores. Para uma análise completa dessas oportunidades, visite aqui. Os futuros de ações, por outro lado, oferecem muito pouca flexibilidade quando o contrato é aberto. Como observado, os investidores compram o direito e a obrigação de cumprimento quando uma posição é aberta. Devo negociar futuros de opções Se um comerciante decidir usar opções independentes, futuros de ações ou uma combinação dos dois, é necessário avaliar as expectativas individuais e as metas de investimento. Uma das primeiras perguntas que um investidor deve fazer é quanto risco está disposto a assumir em suas estratégias de investimento. A negociação de opções oferece menos risco inicial aos compradores, devido à falta de obrigação de exercer o contrato. Isso proporciona uma abordagem mais conservadora, especialmente se os traders usarem várias estratégias adicionais, como call bull e colocar spreads, para melhorar as chances de sucesso no comércio a longo prazo.
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